Você não leu errado, a tática da Microsoft em criar um aplicativo cheio de recursos e que infringe claramente os termos do Youtube para provocar o Google deu certo! O Google tinha exigido a remoção do aplicativo até dia 22 deste mês (o que não aconteceu). Agora por livre e espontânea pressão ele irá fornecer a API para que o aplicativo fique de acordo com as normas do Youtube, ou seja, irá ficar provavelmente igual a versão Android que possui propagandas.
Recomendo que quem instalou guarde o aplicativo, pois certamente não virá tão bom com ele, se você é novato, instale o Metrotube, este é O MELHOR CLIENTE DO YOUTUBE para smartphones! E a Live Tile dele é sensacional! (Dá para instalado no seu Windows 8 aqui).
A ação da Microsoft deu certo, vamos aguardar para ver como este aplicativo irá se ficar!